こんにちは。時短父さんです。

マクドナルド(MCD)が2025年10-12月期と通期決算を発表しました。内容は良かったです。

売上高　　70.09億ドル（前年同期比9.7％増）
営業利益　31.56億ドル（同10.0％増）
純利益　　21.64億ドル（同7.3％増）
希薄化後一株利益　3.03ドル（同8.2％増）
調整後一株利益　　3.12ドル（同10.2％増）

アナリストの事前予想では売上高は68.38億ドル、一株利益は3.05ドルでした。

4Qとしては過去最高の売上高と過去最高益となりましたね。



既存売上高は世界全体で5.7％増、北米が6.8％、International Operated Marketsが5.2％増、International Developmental Licensed Marketsが4.5％増でした。


結果、通期は以下のようになりました。

売上高　　268.85億ドル（前年同期比3.7％増）
営業利益　123.93億ドル（同5.8％増）
純利益　　  85.63億ドル（同4.1％増）
希薄化後一株利益　11.95ドル（同4.9％増）
調整後一株利益　　12.20ドル（同4.1％増）


年間での売上高は過去最高とまではいきませんでしたが、営業利益や一株利益は最高となりました。

売上高がそこまで伸びなかったのは、1-3月期が減収減益だった影響です。ただ年間で確実に増収増益に持ってきたのは良かったです。



年間での世界全体の既存店売上高は3.1％増という結果でした。

キャッシュフローを確認します。

営業CF　　105.51億ドル（前年比11.7％増）
投資支出　   36.65億ドル（同21.3％増）
FCF　　　   71.86億ドル（同7.7％増）
営業CFマージン　39.2％（前年は36.4％）

営業CFは過去最高でしたね。



マクドナルドは年間で51.15億ドルの配当を株主に支払っていました。なので、CFベースでの配当性向は71％となりました。



配当支払が増えていても、しっかりFCFを稼げているので、配当性向としては70％前後で安定しています。ここは株主としても安心かなと思います。

特に2026年の見通しは発表されていないので、決算については以上です。

この内容を見る限り、ホールドで良さそうですね。


楽しい投資生活を。

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