こんにちは。時短父さんです。

アッヴィ（ABBV）が2025年1-3月期の決算を発表しました。内容は良かったです。増収増益、事前予想を上回り、かつ通期見通しも引き上げました。

詳しく見てみましょう。

純収入　　133.43億ドル（前年同期比8.4％増）
営業利益　37.33億ドル（同33.4％増）
純利益　　12.86億ドル（同6.1％減）
希薄化後一株利益　0.72ドル（同6.5％減）
調整後一株利益　　2.46ドル（同6.5％増）

事前予想では純収入が129.21億ドル、調整後一株利益は2.40ドルでした。会社発表の一株利益予想は2.38ドルが上限だったので、これをも上回っています（いつものことですが）。

純収入は1Qとしては過去2番目の水準、営業利益は過去3番目の水準となっています。

営業利益が3割も増加したにも関わらず、純利益が減少した要因は、支払利息が増加したことに加え、「その他費用」で14.41億ドル（前年同期は5.86億ドル）を計上したからです。



製品群別の純収入を確認してみます。

Immunology　62.64億ドル（同16.6％増）
Oncology　　16.33億ドル（同5.8％増）
Aesthetics　　11.02億ドル（同11.8％減）
Neuroscience　22.82億ドル（同16.1％増）

などとなっています。ImmunologyとNeuroscienceが大きく伸ばしていますね。



Immunologyのなかでも急速にシェアを伸ばしているのが、数年前に特許切れしたHumiraに代わり、主力の一つと期待されるSkyriziです。Skyriziの純収入は34.25億ドルとなり、前年同期比70.6％増となりました。

またRinvoqも17.18億ドルで、同57.2％増となりました。



3年前まではSkyriziとRinvoqのImmunologyの純収入に占める比率は、合せて23％でしたが、現在は82％にまで拡大しました。

主力交代と言っても良いと思います。

Humiraの特許切れでアッヴィ全体の勢いが失われるかと思っていましたが、そんなことはなく、新たな救世主が誕生したようですね。

さて、好調な1Qを受けて、アッヴィはガイダンスを更新しました。

従来の通期一株利益は11.99-12.19ドルでしたが、これを12.09-12.29ドルへと引き上げました。



上限の12.29ドルは前年比21.4％増で、過去2番目の水準に相当します。

まぁ、あと3四半期残っているので楽観はしていませんが、でも嬉しいですね。

来年以降の増配にも期待したいところですね。

楽しい投資生活を。

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