こんにちは。時短父さんです。

昨日Xにて知ったのですが、株価指数「脱落」ETFというのが、新たに登場したようです。

日経の記事なんですが、最初のところを読む限りではS&P500など採用基準を満たさずに脱落した銘柄だけを集めたETFらしいです。



確かに、主要株価指数から脱落する（除外される）銘柄というのは、S&P500に限っていえば、時価総額が53億ドルあるなど、一定の株価水準が要求されています。

つまり脱落銘柄はその時価総額が足らない＝株価が低いとされるはずなので、長期的にはその後に大幅な上昇が見込める可能性はありますね。

なるほど。よく考えたものです。

当該のETFはリサーチ・アフィリエーツ・ディリーションETFというようですが、日経記事の先に勧めないので、自分で脱落銘柄を調べてみました。

すると、意外とS&P500ってしょちゅう銘柄入れ替えをやっているんですね。あ、脱落（除外）があるということは、別に採用（追加）される銘柄もあるってことですからね。

直近では9月6日に発表されていました。


アメリカン航空（AAL）、エッツィ（ETSY）などが除外されるのだそうですよ。

今年は他にも以下のような銘柄が除外されていました。

6月には3銘柄（RHI/CMA/ILMN）が、


3月には2銘柄（WHR/ZION）が除外されています。


2023年から含めると以下のような銘柄になっています。

実施時期	追加	除外
2023-MAR	FICO	LUMN
2023-MAR	PODD	SIVB
2023-MAR	BG	SBNY
2023-MAY	AXON	FRC
2023-JUN	PANW	DISH
2023-JUL	FTRE	FTRE
	PHIN	PHIN
2023-AUG	KVUE	AAP
2023-SEP	VLTO	DXC
	BX	LNC
	ABNB	NWL
2024-MAR	SMCI	WHR
	DECK	ZION
2024-JUN	KKR	RHI
	CRWD	CMA
	GDDY	IKMN
2024-SEP	PLTR	AAL
	DELL	ETSY
	ERIE	BIO

時価総額が小さかったからなんですかね。あまり聞き慣れない銘柄が多い気がします。おそらく先のETFはこういった銘柄を集めているんでしょうね。

で、これらの銘柄は長期的に大幅な上昇が見込めるとのことなんですが、本当なんですかね？

例えば2023年3月に除外になったLUMNの株価を見てみましょう。




2022年途中から株価は下落傾向にあり、2023年は低迷していましたが、、あれ？今年になって（夏になって）急騰しています！マジか、、。

あながちETFのコンセプトは間違っていないのかもしれない。

尚、SIVBなど一部銘柄は、当時のティッカーコードではなくなっている（取引されてない）ケースもあるので、ご注意下さい。

ということで、今日は株価指数「脱落」銘柄についてお伝えしました。一発逆転狙うならアリかもしれませんよ（笑）

楽しい投資生活を。