こんにちは。時短父さんです。

保有しているグローバルX S&P500カバード・コールETF（XYLD）を売却して、たばこ株のADRであるブリティッシュ・アメリカン・タバコ（BTI）を買おうかなと考えています。

XYLD、、。最近というか、今年に入って分配金がパッとしないですよね。今年の分配金は、前年同月比で全て2桁の減少率です。



正直言って思っていたほどの魅力がなかったです。たしかに利回りは良いです。毎月分配も嬉しいです。でも、利回りが良い（高い）って、やっぱりそれなりの理由があるし、毎月減配の知らせは酷でした。

買っても買っても、毎月の手取りが減るんだよ。これはキツイっす。どうせなら株価は低下したとしても、配当・分配金が増えているなら、まだ買い増しの意味はあると思っています。が、それがないですからね（今は）。

NAVに対する分配金比率も、満額でなくなっている点も気になるです。その点、QYLDはまだマシかなと思っているので、ここはしばらく継続でいいかなと思っています。



で、XYLDを手放したら、予定していた大きなインカムがなくなりますよね。なんせ10％前後の利回りでした。

これに匹敵する利回りで、ある程度の増配が期待できる銘柄というと限られてきます。通信株か、たばこ株かでしょうか。

見た感じで、ブリテッィシュ・アメリカン・タバコ（BTI）が候補に上がりました。

配当推移はこんな感じでした。ドルベースでは減配（2022年に7.9％減）になっていることもあるようです。



株価は？ていうと、こんな感じ。




2017-2018年がピークだったんですね。その後は停滞しているようです。過去5年間では29％安、年初来では16.8％安です。

そして配当利回りですが、10.3％！！(ﾟ∇ﾟ ;)ｴｯ!?

カバード・コールETFと遜色ないですね（良いのか、悪いのか（笑））

業績は悪い感じはしません。営業利益率は38％台でした。



それなりにしっかり稼げているようです。EPSも伸びていますね。

キャッシュフローですが、FCFは伸びていて、配当性向は60％台と、まぁ安心できるレベルです。



これらを踏まえると、XYLDより、BTIに乗り換えた方が良いような気がします。

が、BTIをポートフォリオに入れると、たばこ株が4銘柄になってしまいます、、。さすがにまずいでしょうか？

気になるのは、そこだけだな。

ちなみに、BTIの次の配当は11月8日支払で、権利落ち日は9月28日です。間に合うじゃーーーん（笑）(≡ω≡．)

楽しい投資生活を。