こんにちは。時短父さんです。

米国株界隈ではメタ（FB）の決算がボロボロだったことで持ちきりのようですね。個別株で持っているわけでもないですし、ナスダック100に全力投資しているわけでもないので、そこまで気になりません。

個人的には、クラフト・ハインツ（KHC）の決算の方が大事です（笑）

ソーシャル・ネット・サービスより、ケチャップやチーズです！！何を言っているんだ、私は、、。


はい。クラフト・ハインツの決算内容をお伝えします。

売上高　65.05億ドル（前年同期比2.9%増）
営業利益　7.51億ドル（同35.0％減）
純利益　4.32億ドル（同41.3％減）
希薄化後一株利益　0.35ドル（同40.7％減）

パッと見はあまり良くないですね、、。営業利益が35％減となっているのは、現金の流出を伴わない、減損を計上したからです。いつものことです。

減損等の特別項目を除いた調整後の一株利益は0.63ドル（同3.1%減）でした。

市場予想ですが、売上高は62.90億ドル、一株利益は0.56ドルでしたので、どちらも結果が上回りましたね。


過去の推移を見ると、売上高は過去最高水準です（といっても、あまり変化はない）が、一株利益は減少傾向にありますね。大丈夫なんでしょうか、、。

セグメント別では、北米の売上高は前年同期比1.5%増、その他地域では同7.7％増でした。その他地域は、やはりドル高がマイナスの影響を与えています。

それらを除いたオーガニック・ネット・セールスは、北米で10.9％増、その他で13.9％増、全体で11.6％増となりました。

また販売量は減少していますが、これも他の製造業と同様に価格転嫁が進み、売上高を下支えしてくれました。


キャッシュフローを見ておきます。
9ヶ月間の累積営業キャッシュフローは15.17億ドル（前年同期比38.0％減）、投資支出は6.32億ドル（同3.5％減）、フリーキャッシュフローは17.93億ドル（同50.6％減）でした。



営業キャッシュフローマージンは7.9％でした（前年同期は12.7％）。

営業キャッシュフローも、フリーキャッシュフローも2年連続で大幅に減少していて、かなりやばそうな感じがします。

ですが、少しだけプラスの面をお伝えしておきます。2022年の四半期毎の営業キャッシュフローとフリーキャッシュフローを下に書きます。

　　営業CF　　FCF
1Q　4.86億　　2.72億
2Q　3.02億　　0.81億
3Q　7.29億　　5.32億

どうでしょう？2Qで底を売った感じがしませんか？この3四半期のなかでは最も成績が良い四半期となっているんです。私はここにクラフト・ハインツの希望を見出しています。ちっちゃいけどね。

4Qがどうなるか分かりませんが、そこまで私は悲観していません。そもそもクラフト・ハインツに期待していないですから（笑）

美味しいケチャップを作ってもらい、定期的に配当をくれれば、それでOKです！

楽しい投資生活を。
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